Тауарлармен сауда жасаңыз

Тауарлармен сауда жасаудың артықшылықтары: Портфельді әртараптандыру: Тауарлардың акциялар мен облигациялар сияқты дәстүрлі қаржы активтерімен корреляциясы әдетте төмен болады. Сауда портфеліне тауарларды қосу тәуекелді әртараптандыруға және жалпы портфель құбылмалылығын азайтуға көмектеседі. Инфляциядан қорғаныс: Алтын, мұнай және ауыл шаруашылығы өнімдері сияқты көптеген тауарлар тарихи тұрғыдан инфляциядан қорғаныс құралы ретінде қызмет еткен. Нақты активтер: Тауарлар физикалық активтерді білдіреді. Дегенмен, нарықтық стресс кезеңдерінде қағаздағы тауар бағалары физикалық тауар бағаларынан уақытша ауытқуы мүмкін екенін ескерген жөн, бұл сыйақылардың ұлғаюын білдіреді. Жаһандық экономикалық әсер ету: Тауарлар көбінесе жаһандық экономиканың жағдайын көрсетеді және белгілі бір салалар мен өңірлердің жағдайы туралы түсінік бере алады. Тәуекелдерді басқару: Тауарларға тәуелді салаларда (мысалы, ауыл шаруашылығы, энергетика, өндіріс) жұмыс істейтін бизнес үшін тауар нарықтары хеджирлеу арқылы баға тәуекелін басқару тәсілін ұсынады. Маусымдық үрдістер: Көптеген тауарлар ауа-райы, жинау циклдары және тұтынушылық сұраныс сияқты факторларға байланысты маусымдық баға үлгілерін көрсетеді. Трейдерлер баға қозғалысын болжау және негізделген сауда шешімдерін қабылдау үшін тарихи үлгілерді пайдалана алады. Ашықтық: Тауар нарықтары әдетте өте ашық, сұраныс пен ұсыныс негіздері туралы ақпарат оңай қолжетімді. Бұл ашықтық трейдерлерге негізделген шешімдер қабылдауға көмектеседі.

Негізгі айырмашылықтар: Базалық активтерге меншік құқығы: Тауарлардың спот саудасында сіз нақты физикалық тауарды немесе сол тауарға меншік құқығын білдіретін келісімшартты сатып аласыз және иеленесіз. Ал тауарлар бойынша CFD саудасында тауарға меншік құқығы болмайды. Оның орнына сіз тауардың баға қозғалысына сауда жасайсыз. Жеткізу және есеп айырысу : Спот келісімшарттар әдетте физикалық тауарды белгілі бір жерде және уақытта нақты жеткізуді қамтиды. Бұл физикалық жеткізу келісімшарттың бір бөлігі болып табылатын ауыл шаруашылығы мен энергетика тауарларына тән. CFD-лерде физикалық жеткізу болмайды. Оның орнына олар қолма-қол ақшамен есеп айырысылатын келісімшарттар болып табылады. Левередж : Спот саудадағы левередж әдетте шектеулі. Белгілі бір мөлшердегі тауарды сатып алғыңыз келсе, әдетте толық сатып алу бағасын төлеуіңіз қажет. CFD-лер айтарлықтай левередж ұсынады, бұл трейдерлерге салыстырмалы түрде аз капиталмен үлкенірек позицияларды бақылауға мүмкіндік береді. Бұл әлеуетті пайданы арттыра алса да, әлеуетті шығынды да көбейтеді. Қысқа сату : CFD-лермен тауарларды қысқа сатуға болады. Реттеуші орта : Физикалық тауарлардың спот саудасы сақтау, тасымалдау және сапа стандарттарын қоса алғанда, әртүрлі реттеуші және логистикалық талаптарға жиі бағынады. Реттеушілік қадағалау юрисдикция мен тауар түріне байланысты әртүрлі болуы мүмкін. Шығындар : Спот сауда тауарға байланысты сақтау алымдары, тасымалдау шығындары және сақтандыру шығыстары сияқты шығындарды қамтуы мүмкін. Сонымен қатар, комиссиялар мен алымдар қолданылуы мүмкін. CFD саудасында комиссия жоқ, бірақ оның орнына спред құны болады және әдетте күнделікті қаржылық алымдар қолданылады (своп-фри шоттардан басқа).

Тауарлардың көпшілігі бойынша CFD-лерде сақтау немесе физикалық жеткізу талаптары жоқ. CFD-лер (айырмашылық үшін келісімшарттар) туынды құралдар болғандықтан, олар трейдерлерге тауарды нақты иеленбей-ақ оның бағасының қозғалысына болжам жасауға мүмкіндік береді. CFD-лер мәміле ашылу мен жабылу позициялары арасындағы баға айырмашылығы негізінде қолма-қол ақшамен есептеледі. Дегенмен, кейбір тауарлар, әсіресе фьючерстік нарықта, егер позициялар келісімшарттың аяқталу мерзіміне дейін сақталса, физикалық жеткізуді қамтуы мүмкін екенін ескерген жөн. Мұндай жағдайларда трейдерлерге физикалық жеткізуді қабылдау немесе жеткізу міндеттемелерінен аулақ болу үшін позицияларын келесі мерзімге ауыстыру қажет болуы мүмкін. Сіз сауда жасайтын нақты тауар келісімшарттарының шарттары мен спецификацияларын түсіну өте маңызды.

Тауар бағасына әсер ететін әртүрлі факторлар бар, мысалы: Сұраныс пен ұсыныс: сұраныс пен ұсыныс арасындағы теңгерім тауар бағасының негізгі қозғаушы күші болып табылады. Өндіріс деңгейі, ауа-райы жағдайлары, геосаяси оқиғалар және тұтыну үлгілеріндегі өзгерістер сияқты факторлар сұраныс пен ұсыныс динамикасына әсер етуі мүмкін. Экономикалық факторлар: ЖІӨ өсуі, инфляция, пайыздық мөлшерлемелер және валюта айырбастау бағамдары сияқты экономикалық көрсеткіштер тауар бағасына әсер етуі мүмкін. Тауар бағасы көбінесе жаһандық немесе аймақтық экономиканың жалпы жағдайын көрсетеді. Үкімет саясаты: үкіметтік реттеу, сауда саясаты, субсидиялар, тарифтер және салық салу тауар бағасына әсер етуі мүмкін. Саяси тұрақтылық пен геосаяси шиеленістер де елеулі әсер етуі мүмкін. Ауа-райы жағдайлары: құрғақшылық, су тасқыны, дауыл және басқа да табиғи апаттарды қоса алғанда, ауа-райы үлгілері ауыл шаруашылығы тауарлары мен энергетикалық тауарларға әсер етуі мүмкін (мысалы, дауылдардың Мексика шығанағындағы мұнай өндірісіне әсері). Спекуляция және трейдерлердің көңіл-күйі: спекулятивті сауда әрекеттері мен трейдерлердің көңіл-күйі тауар бағасының қысқа мерзімді ауытқуларын тудыруы мүмкін. Трейдерлердің тауарларға деген сұранысы инфляцияға қарсы қорғаныс немесе қауіпсіз баспана активі ретінде бағаларға да әсер етуі мүмкін. АҚШ долларының күші: тауарлардың бағасы негізінен АҚШ долларымен белгіленетіндіктен, доллардың күші АҚШ доллар индексімен (DXY) өлшенеді және тауар бағасына кері әсер етеді.